中國醫(yī)療器械市場規(guī)模從2015年的3,126億元增至2019年的6,642億元，年復(fù)合增長率20.7%。但中國的醫(yī)療器械市場與發(fā)達國家的相比仍差距較大。中國人均醫(yī)療器械支出僅為69.0美元，低于藥品人均支出的三分之一。而美國人均醫(yī)療器械支出494.8美元，近人均藥品支出的一半。預(yù)計在人口老齡化、慢性病發(fā)病率上升、醫(yī)院和醫(yī)生人數(shù)持續(xù)增長和可負擔能力提高以及政府有利政策的推動下，2024年中國的醫(yī)療器械市場規(guī)模將達到13,919億元，自2019年起的年復(fù)合增長率將為15.9%。

2019年中國與美國的醫(yī)療器械和藥品人均支出（圖片來自興業(yè)證券）

中國的微創(chuàng)外科手術(shù)器械及配件（MISIA）市場發(fā)展?jié)摿薮?。中國?MISIA市場規(guī)模由2015年的96億元增至2019年的185億元，年復(fù)合增長率達17.8%，預(yù)計自2019年起的年復(fù)合增長率將為17.2%，2024 年市場規(guī)模將達到408億元。市場規(guī)模增長的驅(qū)動力主要來自于：

1）手術(shù)數(shù)量不斷增加；2）微創(chuàng)外科手術(shù)對開放手術(shù)的替代；3）微創(chuàng)外科手術(shù)的可行性不斷提高；4）一次性產(chǎn)品的使用增加；5）國產(chǎn)產(chǎn)品接受度越來越高；6）產(chǎn)品升級創(chuàng)新；7）市場整合。

MISIA的主要產(chǎn)品類型包括：一次性套管穿刺器、高分子結(jié)扎夾、可吸收結(jié)扎夾、一次性電凝鉗、腹腔鏡吻合器、超聲切割止血刀系統(tǒng)一次性刀頭以及重復(fù)性套管穿刺器和鉗等。

2015-2024年中國預(yù)計MISIA市場規(guī)模（圖片來自興業(yè)證券）

※中國MISIA市場競爭格局※

一次性套管穿刺器市場

套管穿刺器是在微創(chuàng)外科手術(shù)中通過腹壁或胸部經(jīng)皮穿刺以形成內(nèi)窺鏡或其他手術(shù)器械通道的筆形醫(yī)療器械。通常每臺手術(shù)須使用三到四個套管穿刺器。套管穿刺器可分為一次性套管穿刺器和重復(fù)性套管穿刺器。一次性套管穿刺器可大大降低患者的感染風險，降低醫(yī)院的消毒負擔，逐步對重復(fù)性套管穿刺器進行替代。2019年中國一次性套管穿刺器市場規(guī)模為 17.77億元，預(yù)測2024年將增長至50.91億元，年復(fù)合增長率為 23.4%。

2015-2024年中國一次性套管穿刺器和重復(fù)性套管穿刺器預(yù)計市場份額&2015-2024年中國一次性套管穿刺器預(yù)計市場規(guī)模

 （圖片來自興業(yè)證券）

目前，國內(nèi)大部分套管穿刺器均為國產(chǎn)產(chǎn)品，預(yù)計未來國產(chǎn)產(chǎn)品的市場份額將維持小幅上升。以銷量口徑統(tǒng)計，杭州康基醫(yī)療器械有限公司目前是國內(nèi)最大的一次性套管穿刺器廠商，2019年市場份額為19.1%。

2015-2024年中國一次性套管穿刺器預(yù)計市場格局（按銷量計）&2019 年中國一次性套管穿刺器前五大廠商（按銷量計）

（圖片來自興業(yè)證券）

結(jié)扎夾市場

結(jié)扎夾是一種植入性一次性醫(yī)療器械，在包括微創(chuàng)外科手術(shù)在內(nèi)的外科手術(shù)中用于快速阻塞血管和其他管狀組織結(jié)構(gòu)。每臺手術(shù)使用的結(jié)扎夾數(shù)量介于2到15之間不等。結(jié)扎夾分為三種類型，即鈦結(jié)扎夾、高分子結(jié)扎夾和可吸收結(jié)扎夾。高分子結(jié)扎夾可透視，價位中等，因此一直是結(jié)扎夾市場的最大細分市場。2019年中國結(jié)扎夾市場規(guī)模為14.05億元，預(yù)測 2024年將增長至40.86億元，年復(fù)合增長率為23.8%。其中，高分子結(jié)扎夾2019年市場規(guī)模為10.33億元，預(yù)測2024年將增長至28.33億元，年復(fù)合增長率為15.8%。

2015-2024年中國結(jié)扎夾預(yù)計市場規(guī)模（圖片來自興業(yè)證券）

2019年國內(nèi)高分子結(jié)扎夾市場上國產(chǎn)產(chǎn)品的市場份額62.5%，還有一定的替代進口產(chǎn)品的空間。隨著進口替代的進行，國產(chǎn)產(chǎn)品的市場份額也將繼續(xù)提升。以銷量口徑統(tǒng)計，杭州康基醫(yī)療器械有限公司目前是國內(nèi)最大的高分子結(jié)扎夾廠商，2019年市場份額為27.7%。

2015-2024年中國高分子結(jié)扎夾預(yù)計市場格局（按銷量計）&2019 年中國高分子結(jié)扎夾前五大廠商（按銷量計）

（圖片來自興業(yè)證券）

一次性電凝鉗市場

用于微創(chuàng)外科手術(shù)的一次性電凝鉗利用高頻電流快速密封血管并有效防止出血。借助不同的鉗尖，此類器械可用于解剖、抓取或切割。目前一次性電凝鉗分為第二類和第三類產(chǎn)品。2019年中國一次性電凝鉗市場規(guī)模為2.16億元，預(yù)測2024年將增長至7.62億元，年復(fù)合增長率為28.7%。

2015-2024年中國一次性電凝鉗預(yù)計市場規(guī)模（圖片來自興業(yè)證券）

2019年國內(nèi)一次性電凝鉗市場上國產(chǎn)產(chǎn)品的市場份額為62.4%，預(yù)計 2024年將進一步上升至65.2%。以銷量口徑統(tǒng)計，杭州康基醫(yī)療器械有限公司目前是國內(nèi)最大的第三類一次性電凝鉗廠商，2019年市場份額為 75.5%，占據(jù)絕對優(yōu)勢。

2015-2024年中國一次性電凝鉗預(yù)計市場格局（按銷量計）&2019 年中國第三類一次性電凝鉗前五大廠商（按銷量計）

（圖片來自興業(yè)證券）

超聲切割止血刀系統(tǒng)一次性刀頭市場

超聲切割止血刀系統(tǒng)一次性刀頭通過超聲振動切割或燒灼組織。作為一種先進的高價值MISIA，超聲切割止血刀系統(tǒng)一次性刀頭市場保持強勁增長，2019年市場規(guī)模為15.53億元，預(yù)計2024年將增長至59.73億元，年復(fù)合增長率為30.9%。

2015-2024 年中國超聲切割止血刀系統(tǒng)一次性刀頭預(yù)計市場規(guī)模（圖片來自興業(yè)證券）

目前,國內(nèi)超聲切割止血刀系統(tǒng)一次性刀頭市場仍以進口產(chǎn)品為主導(dǎo)，2019年國產(chǎn)產(chǎn)品市場份額僅26.8%，還有較大的提升空間。隨著國產(chǎn)產(chǎn)品的升級和醫(yī)生認可程度的提高，預(yù)計2024年國產(chǎn)產(chǎn)品的市場份額將上升至53.0%。

2015-2024年中國超聲切割止血刀系統(tǒng)一次性刀頭預(yù)計市場格局（按銷量計）&2019年中國超聲切割止血刀系統(tǒng)一次性刀頭前五大廠商（按銷量計）（圖片來自興業(yè)證券）

腹腔鏡吻合器市場

腹腔鏡吻合器用于縫合腹腔鏡手術(shù)中的切口，是一種先進的高價值 MISIA。2019年市場規(guī)模為45.56億元，預(yù)計2024年將增長至116.60 億元，年復(fù)合增長率為20.7%。

2015-2024年中國腹腔鏡吻合器預(yù)計市場規(guī)模（圖片來自興業(yè)證券）

目前，國內(nèi)腹腔鏡吻合器市場仍以進口產(chǎn)品為主導(dǎo)，2019年國產(chǎn)產(chǎn)品市場份額僅29.7%，提升空間較大，預(yù)計2024年國產(chǎn)產(chǎn)品的市場份額將上升至49.8%。

2015-2024年中國腹腔鏡吻合器預(yù)計市場格局（按銷量計）&2019 年中國腹腔鏡吻合器前五大廠商（按銷量計）

（圖片來自興業(yè)證券）

來源：興業(yè)證券